Melius ‘Adobe’nin hikayesi kafa karıştırıcı’ dedi, hisse senedi PT’sini 735 dolardan 685 dolara düşürdü
Cuma günü, Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE), bir Melius araştırma şirketi tarafından hisse senedi görünümünde bir revizyon yaşadı ve şirketin fiyat hedefini bir önceki 735 $’dan 685 $’a ayarlarken, hisseler üzerindeki Satın Al notunu korudu. Analist, Adobe’nin 26 Mart 2024’te yapılması planlanan Adobe Zirvesi sırasında yapılacak analist toplantısında daha net açıklamalar yapmasının gerekliliğine dikkat çekiyor.
Firmadan gelen yorum, Adobe’nin anlatısının, özellikle şirketin son kazanç çağrısından sonra biraz kafa karıştırıcı hale geldiğini gösteriyor. Şirket, 2024 yılının tamamına ilişkin beklentilerini kelimesi kelimesine tekrarlamamayı tercih etti ve bu da sonraki soru-cevap oturumuna hakim olan bir eylemdi.
Ancak Adobe, ikinci mali çeyrek nnARR için konsensüs tahminlerine kıyasla daha düşük bir projeksiyona rağmen, 2024 için 1,9 milyar dolarlık net yeni Yıllık Yinelenen Gelir (nnARR) elde etme taahhüdünü teyit etti.
Aralık ayından bu yana, geçmiş fiyatlandırma kararlarının 2024 mali yılının ilk yarısı için net yeni ARR büyümesi üzerindeki etkisine ilişkin belirsizlik artmaktadır. Ayrıca, Adobe’nin yapay zeka (AI) tekliflerinden elde edeceği potansiyel gelir artışı, kreatifler arasında AI aracı FireFly’ın benimsenmesini artırmayı amaçlayan “kredi paketlerinin” stratejik dağıtımı nedeniyle ertelenmiş görünüyor.
Analist, bu sorunların bir araya gelmesinin, ortalama bir yatırımcının Adobe’nin stratejisini kafa karıştırıcı bulabileceği bir duruma yol açtığını, çünkü tipik olarak fiyatlandırma stratejileri ile gelir artışı arasında doğrudan bir korelasyon beklediklerini vurguladı. Analistin belirttiği gibi, genel endişe, yapay zekadaki ilerlemelerin, minimum insan girdisi ile içeriği otonom olarak üreterek ve düzenleyerek Adobe’nin iş modeline önemli bir tehdit oluşturabileceğidir.
InvestingPro İçgörüleri
Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) için hisse senedi görünümündeki son ayarlamaların ortasında, yatırımcılar ve analistler şirketin finansal sağlığını ve pazardaki konumunu yakından takip ediyor. InvestingPro verilerine göre, Adobe 258,15 milyar $’lık önemli bir piyasa değerine sahip ve yazılım sektöründeki öneminin altını çiziyor. Şirketin F/K oranı 48,18 olup, özellikle yakın vadeli kazanç büyümesi ile yan yana getirildiğinde yüksek kabul edilebilir ve bu da hisse senedinin primli işlem gördüğünü göstermektedir.
Adobe’nin 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aydaki brüt kâr marjı %83,07 gibi etkileyici bir orana sahiptir ve pazardaki zorluklara rağmen kârlılığını sürdürme becerisini yansıtmaktadır. Bu, Adobe’nin etkileyici brüt kâr marjlarını vurgulayan InvestingPro İpuçları’ndan biriyle uyumludur. Ayrıca, şirketin son on iki aydaki gelir artışı %10,76 olarak raporlanmıştır ve bu da finansal performansında istikrarlı bir yükselişe işaret etmektedir.
Adobe’nin finansal metriklerini daha derinlemesine incelemek ve ek bilgiler edinmek isteyen yatırımcılar, InvestingPro’da Adobe’nin güçlü bir finansal sağlığa işaret eden 9’luk mükemmel bir Piotroski Puanına sahip olması da dahil olmak üzere toplam 17 InvestingPro İpucu bulabilirler. Kapsamlı bir analizle ilgilenenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanarak daha da derinlemesine verilere ve uzman değerlendirmelerine erişim sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
